光電融合の急所、インジウムリン（InP）基板。米AXT（AXTI）、住友電工（5802）、JX金属（5016）

AIデータセンターの配線が銅から光へ移る「光電融合」で、光源レーザーに不可欠なインジウムリン（InP）が半導体サプライチェーン最大のボトルネックに浮上しています。世界シェア約9割を握る住友電工（5802）、米AXT（AXTI）、JX金属（5016）の3社を軸に、需給ギャップ7割・基板価格3倍高騰の実態を解説。なぜシリコンではなくInPでなければならないのかという物理的必然から、各社の財務・増産計画・株価、中国の輸出許可制という地政学リスク、エヌビディアが1兆円超を投じるフォトニクス投資までをVC・投資家視点で統合します。ゴールドラッシュの『つるはしとシャベル』としてのInP基板に注目する、半導体株投資の必見ガイドです。 0:00 オープニング 0:17 「光電融合」とは何か——AIが突き当たった「銅の壁」 3:36 なぜInPが「急所」なのか——シリコンは光を出せない 7:03 需給ギャップ7割、価格2倍——「ITバブル超え」の活況 10:34 世界3強の勢力図——住友・AXT・JXで世界シェア9割 12:34 米AXT（AXTI）——「米国企業の中国生産」という逆説 17:29 住友電工（5802）——基板からデバイスまでの一貫生産 20:16 JX金属（5016）——上場1年、1200億円の大勝負 23:40 中国の輸出規制という時限爆弾 26:27 VC・投資家はどう動くか——エヌビディアの1兆円 30:02 今後の焦点——6インチ化と2026〜2028年の商用化レース 33:48 エンディング newsifyについて newsify（ニューシファイ）は、シリコンバレーの最前線を確かなソースでお届けするテクノロジーニュースメディアです。 https://newsify.tv #インジウムリン #光電融合 #シリコンフォトニクス #AXT #住友電工 #JX金属 #光トランシーバ #AIデータセンター #半導体株 #エヌビディア