Nos prédictions folles pour 2026 (adobe = value trap ?)

Travailler avec Guillaume : https://www.financeoptimale.com/club La chaîne d'Ugo : Adobe perd tout son management, Meta prépare des buybacks massifs et FICO double ses prix en les baissant. Dans ce podcast à deux voix, on trie les vraies opportunités et les value traps sur un marché coupé en deux par l'IA et la guerre du Capex. Avec mon invité Christophe, on passe en revue la saison de résultats : le possible value trap Adobe et la fuite de ses dirigeants, le naufrage de Fiserv (que Michael Burry a pourtant acheté), la prouesse de FICO dans le pricing, et le 10/10 de Fortinet dans la cybersécurité. On parle aussi de la guerre du Capex chez les Magnificent 7, des raisons pour lesquelles on préfère Meta à Google, de la conviction MSCI avec un PDG qui rachète ses propres actions, du pari de Li Lu sur Crocs, et de la question qui traverse tout l'épisode : à quel prix la musique des semi-conducteurs finira par s'arrêter. Qualité du management, allocation du capital et valorisation restent le fil conducteur. ⏱️ Chapitres 00:00 Introduction et programme 00:58 Adobe : value trap ou pas ? 03:38 Le management qui fuit le navire 08:50 Où réallouer le cash aujourd'hui 13:45 Cybersécurité : le pari qui a payé 14:50 Fortinet : +40% et un 10/10 16:24 Pourquoi il faut charger ses convictions 19:06 Visa et Mastercard : les bons élèves 21:19 FICO : doubler ses prix en les baissant 21:55 Adobe fuit, FICO attaque 26:06 Le playbook des buybacks de FICO 30:36 La guerre du Capex chez les Mag 7 31:31 Google dilue ses actionnaires 33:26 Vendre Amazon pour fuir le Capex 40:01 Meta ou Google : lequel garder 45:22 Meta : la méga carotte à 1000$ 49:02 Meta n'est pas pour tout le monde 52:08 Meta plutôt que Google et Microsoft 53:44 Zscaler et Rubrik : le bilan cyber 55:11 Fiserv : le naufrage que Burry a acheté 57:53 Salesforce : Benioff et ses acquisitions 01:00:40 Intuit perd son pricing power 01:03:50 H&R Block : le pari compta de Li Lu 01:06:09 Crocs et la théorie Sydney Sweeney 01:11:09 Nos perspectives pour la fin d'année 01:12:29 MSCI : la conviction de fin d'année 01:16:08 IPO OpenAI, DeepSeek et la bulle IA 01:20:13 Micron gonfle tout le S&P 500 01:21:22 Pourquoi vendre ses semi-conducteurs 01:23:28 Li Lu, Micron et les +1500% ratés 01:25:41 Conclusion ⚠️ Avertissement : Cette vidéo est fournie à titre informatif et éducatif uniquement. Elle ne constitue pas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée, ni une incitation à acheter ou vendre un quelconque actif financier. Investir comporte un risque de perte en capital. Faites vos propres recherches ou consultez un conseiller agréé avant toute décision. #Bourse #ValueTrap #Meta