【ヘッドウォータース】AI事業が80％増収！合併で成長ステージが一段上へ｜2025年12月期通期決算説明

↓本動画の文字起こしか下記リンクから↓ https://web.fisco.jp/platform/report/... ////////////////////////////////////////////// 【登壇企業様】 ▼株式会社ヘッドウォータース　 　代表取締役　CEO　篠田 庸介様 （グロース上場、証券コード「4011」） 　企業報：https://web.fisco.jp/platform/report/... 【企業概要】 AI（人工知能）ソリューション事業を展開。同社のサービスは、顧客の業務分析からAIを既存の業務に組み込み運用するまでをワンストップで行う「AIインテグレーションサービス」、顧客企業のIT化支援・デジタル化推進を行う「DXサービス」、同社が有するAIプロダクト「SyncLect」を顧客へ提供・カスタマイズする「プロダクトサービス」がある。AI・DX案件ともにコンサルティングから設計・開発まで一気通貫でサービス提供ができる。また、アライアンス戦略によってマイクロソフトをはじめ、大手企業と連携を強化しており、業界を問わず年商1,000億円以上の大手企業からの案件受注が多い点は競合比較での優位性となっている。 【FISCOアナリストコメント】 ――― ・日本マイクロソフトからAI分野において最も優れた実績をあげたパートナーとして表彰を受け、大和証券との協業で国内大手金融機関として初めてとなる音声対話型の「大和証券AIオペレーター」も開発するなど大手企業との実績を豊富に有する。 ・好調な市場環境は変わらず、AI需要をしっかり取り込み、2025年12月期の売上高は過去最高となる3,900百万円（前期比34.2%増）を達成。一方で先行投資を進め、営業利益は229百万円（同25.6%減）となった。期初予想（前期比6.5%増の328百万円）を下回ったものの、先行投資は期初から想定されていたことであり、順調に推移している採用も含めた同投資を加速させた分がそのまま下振れた格好。売上総利益は率として向上しているとともに、期初予想を上回り、前期比4割近い伸びを示している。 ・2026年度12月期も、AIエージェントによるAI市場のさらなる拡大期と見られており、売上高で前期比47.8%増の5,764百万円、営業利益で同90.4%増の436百万円が予想されている。 ・中長期的には売上高CAGR+30%、2028年以降で売上高10,000百万円、プライム上場を目標に据えていたが、売上高規模で4,000百万円台のBBDイニシアティブ（5259）との合併により、2027年度には売上高10,000百万円を達成する見込み。2029年以降でプライム上場を目指す。 ・M&Aや先行投資の関係で利益は変動するだろうが、売上高10,000百万円、最低限出そうと思えば出せるであろう利益率20%、成長率を考慮したら最低限のPERである15倍でも、時価総額は180億円（現状100億円）、成長率20～30%、PER20～30倍評価だと、時価総額240～360億円が試算される世界観となる。 ――― #ヘッドウォータース #決算説明 #グロース市場 ////////////////////////////////////////////// ※動画に関する注意点 ○本動画に基づいて、視聴者が行う投資の結果は、すべて視聴者に帰属します。本動画に基づいて行う売買等の取引の結果、視聴者に損害が発生することがあっても、当社はこれを賠償する責任を負いません。 ○本動画の視聴、本動画で紹介する個別の銘柄の売買等の取引にあたっては、以上の点に十分にご注意ください。 ※リスク、手数料等の重要事項は下記をご覧下さい。 https://fisco.jp/about/fs_caoe_rn.pdf 株式会社フィスコ 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2482号 加入協会：一般社団法人 日本投資顧問業協会 所在地：東京都港区南青山五丁目13番3号