Inter Cars — 21,2 mld PLN przychodu ale 1,4 mld dług spłata w 2026 | FY 2025

Inter Cars (CAR) opublikował wyniki za rok 2025. Przychody wzrosły o 8,9% r/r do rekordowych 21,2 mld PLN, a CFO poprawił się o 86,5% r/r do 628 mln PLN dzięki normalizacji kapitału obrotowego. Wszystkie marże poprawiły się, ale spółka stoi przed kluczowym terminem refinansowania kredytu konsorcjalnego 1 388 mln PLN do 30 czerwca 2026 roku nowa umowa nie została jeszcze podpisana. ROZDZIAŁY: 0:00 - Rekordowe przychody i kluczowy termin refinansowania 0:36 - Plan materiału 6 obszarów analizy 0:49 - Inter Cars lider dystrybucji części w CEE 1:17 - Przychody 21,2 mld PLN wzrost +8,9% r/r 1:58 - Marże poprawa wszędzie mimo presji kosztowej 2:38 - Struktura geograficzna i segmenty operacyjne 3:16 - Bilans suma aktywów 11 956 mln PLN 3:54 - Zadłużenie i kowenanty kredytowe z buforem 4:41 - Kapitał obrotowy i deterioracja należności 5:27 - Cash flow CFO wzrost +86,5% r/r 6:04 - CAPEX 520 mln PLN i wolne przepływy gotówkowe 6:50 - Perspektywy 2026-2027 i kluczowe katalizatory 7:41 - Wycena rynkowa premia +47% do branży 8:25 - Werdykt atuty i ryzyka inwestycyjne KLUCZOWE DANE Z RAPORTU: Przychody: 21 216 mln PLN (+8,9% r/r) Zysk netto: 806 mln PLN (marża netto 3,80%) EBITDA: 1 424 mln PLN (marża EBITDA 6,71%) CFO: 628 mln PLN (+86,5% r/r) FCF: 107 mln PLN (odwrócenie trendu po -129 mln PLN w 2024) Dług netto: 3 173 mln PLN (DN/EBITDA: 2,22x) Kapitał własny: 5 776 mln PLN (+13,0% r/r) CAPEX: 520 mln PLN (+11,8% r/r) Kredyt do refinansowania: 1 388 mln PLN (termin: 30.06.2026) ROE: 13,96%, ROIC: 13,68% Zapasy: 5 338 mln PLN (DIO: 130 dni) O SPÓŁCE: Inter Cars to lider dystrybucji części motoryzacyjnych w Europie Środkowo-Wschodniej, działający w ponad 30 krajach przez 242 filie. Spółka notowana jest w indeksie WIG20 na GPW z kapitalizacją 10,6 mld PLN. Subskrybuj kanal, aby byc na biezaco z wynikami spolek z GPW! Daj like, jesli analiza byla pomocna! DISCLAIMER: Material ma charakter wylacznie edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie na gieldzie wiaze sie z ryzykiem utraty kapitalu.