Ước lượng đồng liên kết và cách thực hiện trên EViews #timeseries #econometrics #eviews

Ước lượng đồng liên kết (Cointegrating Regression) là một phương pháp kinh tế lượng chuyên sâu, được thiết kế để đánh giá mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa các biến chuỗi thời gian không dừng tích hợp bậc một, tức là I(1). Khi các biến này có hiện tượng đồng liên kết, tổ hợp tuyến tính của chúng sẽ tạo thành một chuỗi dừng I(0), giúp loại bỏ hoàn toàn rủi ro xảy ra hiện tượng "hồi quy giả mạo" (spurious regression) thường gặp trong phương pháp OLS tiêu chuẩn. Mặc dù ước lượng OLS tĩnh có thể nhất quán, nhưng phân phối của nó thường bị chệch và không tuân theo phân phối chuẩn. Do đó, để thực hiện suy diễn thống kê chính xác, các nhà nghiên cứu thường sử dụng ba phương pháp ước lượng hiệu quả tiệm cận: Fully Modified OLS (FMOLS), Canonical Cointegrating Regression (CCR), và Dynamic OLS (DOLS). Trên phần mềm EViews, quy trình ước lượng đồng liên kết đơn phương trình được tích hợp cực kỳ trực quan. Từ menu chính, bạn hãy chọn Quick - Estimate Equation... (hoặc gõ lệnh cointreg vào cửa sổ lệnh). Trong hộp thoại vừa mở, chuyển tùy chọn ở mục Method sang COINTREG - Cointegrating Regression. Tại ô Equation specification, bạn nhập biến phụ thuộc theo sau là các biến giải thích đồng liên kết (ví dụ: y x1 x2) và chọn dạng xu hướng tất định (như có hằng số hay xu hướng tuyến tính). Tiếp theo, tại phần Nonstationary estimation settings, bạn chỉ việc chọn phương pháp mong muốn: FMOLS, CCR hoặc DOLS. Tab Options cung cấp các thiết lập nâng cao để tinh chỉnh tính toán ma trận hiệp phương sai dài hạn (HAC) với các loại hàm Kernel (như Bartlett) hoặc chọn tự động số độ trễ/vượt trước (lags/leads) cho DOLS,. Bấm OK để xuất bảng kết quả với các hệ số dài hạn đã được hiệu chỉnh