VERDADES OCULTAS sobre INVESTIMENTO EM AÇÕES que MUDARÃO A SUA MENTE | Market Makers #120

Com o cupom MARKETMAKERS15, você garante 15% OFF na sua primeira compra no site: https://www.shop2gether.com.br/mascul... FAÇA PARTE DO M3 CLUB (nova marca da Comunidade Market Makers), o grupo onde a próxima geração de investidores profissionais da Bolsa se encontra: https://lp.mmakers.com.br/m3-club/?xp... O primeiro emprego de Cristiano Souza no mercado foi há mais de 30 anos, com 19 anos de idade, como analista de ações em uma gestora que tinha 1 milhão de dólares sob gestão e ficava numa pequena sala no centro do Rio de Janeiro. O nome dela: Dynamo. A Dynamo tornou-se a maior referência de investimentos em ações do Brasil. Pra se ter uma ideia, o fundo da casa, Dynamo Cougar, rendeu mais de 30.000% desde seu início, o que é quase 15x mais do que a alta do Ibovespa no período. Cristiano foi analista e gestor do Cougar por 20 anos. A partir de 2005, a Dynamo começou seu processo de internacionalização, levando a cultura vencedora da gestora para Londres e em 2015 Cristiano mudou-se para lá para liderar essa estratégia. Sete anos depois, em 2022, Cristiano e Dynamo chegaram a um acordo no qual ele vendeu suas ações da Dynamo para a gestora carioca e “comprou” da Dynamo a área internacional, fazendo o “spin off” dela e dando origem ao que hoje passa a ser Zeno Equity Partners. Na conversa de hoje, teremos uma oportunidade rara de aprender com a vitoriosa cultura da Dynamo e como Cristiano transferiu isso para o processo de investimentos em empresas globais. Já dando spoilers da conversa: o Cristiano se apoia em 3 pilares básicos de investimentos que, segundo ele, devem ter somente umas 100 empresas no mundo que se encaixam nesse grupo. Ele vai dizer, claro, quais são essas empresas. 00:00:00 - Abertura 00:01:38 - Introdução 00:02:12 - M3 Club 00:03:28 - Apresentação do convidado Cristiano Souza 00:06:47 - História de Cristiano Souza 00:15:18 - Experiência no Garantia e início na Dynamo 00:20:36 - Primeiros desafios e aprendizados na Dynamo 00:23:53 - Governança e mentalidade de fundador 00:29:22 - Avaliando a cultura de uma empresa 00:37:03 - Atributos de empresas com mentalidade de fundador 00:40:48 - Reinvestimento e crescimento 00:45:55 - Alocação de capital na Constellation Software 00:50:32 - Oportunidades e riscos na biotecnologia 00:55:46 - A importância do Market Power, Reinvestment Opportunity e Founder's Mindset 01:01:39 - A emoção como inimigo da construção de patrimônio 01:03:00 - A importância do pensamento de longo prazo 01:07:07 - A trajetória da Dynamo e os desafios enfrentados 01:15:00 - A estratégia de investimento da Zeno 01:18:36 - Processo de seleção de empresas 01:22:41 - Decisão de investimento e gestão do portfólio 01:25:52 - Risco de reinvestimento 01:29:25 - Diferença entre valor intrínseco e preço 01:32:12 - A importância do longo prazo e do reinvestimento 01:40:09 - "A bolsa não existe" 01:45:00 - A analogia da lata de sardinha 01:53:51 - Composição da carteira de investimentos 02:08:55 - Diferença entre ser gestor no Brasil e ser gestor global 02:13:38 - Gestão ativa vs gestão passiva 02:16:48 - Pingue-Pongue 02:22:15 - Agradecimentos e encerramento - - - - - - - - VERDADES OCULTAS sobre INVESTIMENTO EM AÇÕES que MUDARÃO A SUA MENTE | Market Makers #120 Convidado: Cristiano Souza (sócio da Zeno Equity Partners) Apresentadores: Thiago Salomão (@_salomoney) e Matheus Soares (@maatssoares) #AÇÕES #INVESTIMENTOS #BOLSADEVALORES #DYNAMO #THIAGOSALOMAO #MARKETMAKERS